单位净值和累计净值的区别

在投资基金时，投资者常常会遇到“单位净值”和“累计净值”这两个概念。理解这两个概念的区别，对于正确评估基金的表现和做出投资决策至关重要。

一、单位净值的定义

单位净值是指每份基金的价格，计算公式为：基金的总净资产除以基金份额总数。比如，如果某只基金的总净资产为15亿元，而其份额总数为10亿份，那么该基金的单位净值就是1.5元。单位净值反映的是当前每一份基金所代表的资产价值，是投资者在购买或赎回基金时所依据的重要指标。

需要注意的是，投资者在交易时看到的单位净值通常是前一个交易日的数值，因为当天的实际单位净值是在交易结束后才会公布。因此，当投资者在交易日下午3点之前提交申购申请时，他们实际上是以当晚公布的单位净值进行结算；而如果是在下午3点之后，则要等到下一个交易日晚上才能知道成交价格。

二、累计净值的定义

累计净值则是指单位净值加上自基金成立以来所有历史分红之和。通过累计净值，可以更全面地了解一只基金自成立以来给投资者带来的总收益。例如，如果某只基金当前的单位净值为11.9580元，而其累计净值为16.0380元，这意味着该基金自成立以来通过分红向投资者返还了超过4元的收益。

累计净值能够更好地反映出一只基金长期以来的表现，因为它考虑了所有分红对投资者实际收益的影响。对于希望了解自己投资回报情况的基民来说，查看累计净值比单纯看单位净值更加有意义。

三、两者之间的重要区别

1、计算方式不同：

单位净值仅仅是当前每份基金所代表资产价值，而累计净值则包括了所有历史分红。

2、反映的信息不同：

单位净值主要用于申购和赎回时确定价格，而累计净值则能帮助投资者评估自购买以来获得了多少实际收益。

3、对投资决策影响不同：

虽然低单位净值可能吸引一些追求“便宜”的投资者，但实际上，判断一只基金是否优秀应更多关注其累计收益能力，即累计净值。